Od nastanka prvih držav v zgodovini človeštva je trgovina presegla meje ene države. Sprva bi lahko šlo za menjavo blaga, po prihodu denarja pa se je obseg trgovinskih poslov močno spremenil.
koncept
Predolgo mednarodne trgovinske pogodbe med državami niso imele imena. Prvič je takšen koncept, kot je plačilna bilanca, v finančno terminologijo leta 1767 uvedel James Denem-Stewart, britanski ekonomist. Po njegovem razumevanju je ta izraz pomenil porabo denarja državljanov v tujini in plačilo dolgov tujcem.
V sodobni interpretaciji so bilanca plačil plačila iz ene države v drugo. Oglejmo si podrobneje njegovo strukturo in zgodovino.
Pogoji in nuja za nastanek mednarodnih bilanc
Kot je pokazala zgodovina, je pojav takšne finančne kategorije, kot je plačilna bilanca, bistveno spremenil nacionalno gospodarstvo večine držav.
Če so bili ob koncu 19. in na začetku 20. stoletja stroški valut dovolj dolgo na enaki ravni, podprt z »zlatim standardom«, ki je pravzapravin oblikovali svojo smer (ki je ustrezala vsem), nato pa je v razmerah "plavajoče" stopnje ta pristop postal nedonosen.
Prej je finančna postavka »Rezervna sredstva« sodelovala pri urejanju morebitnih sprememb tečaja. V našem času je plačilna bilanca države, oziroma njeno stanje, ki vpliva na padec ali dvig menjalnega tečaja. Ta finančna kategorija je morala iti skozi več transformacij, da je prišla do strukture, ki jo danes predstavlja Mednarodni denarni sklad.
Glavni finančni pristopi
Trenutno veljajo:
- Teorija, ki jo je predlagal David Hume, velja za klasično. Imenuje se "avtomatsko ravnotežje". V njem so glavno delo pri regulaciji menjalnih tečajev opravila rezervna sredstva.
- Naslednji korak je bil neoklasični pristop, imenovan elastičen. Pri njegovem razvoju so sodelovali finančni geniji, kot so J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler. Po njihovi teoriji je hrbtenica plačilne bilance države njena zunanja trgovina, katere bilanca je določena z višino cen izvoženega blaga v primerjavi z uvoženim blagom in pomnožena z osnovnim menjalnim tečajem. S tem pristopom je uravnoteženost bilance zagotovljena s spremembo menjalnega tečaja. To pomeni, da bo njena devalvacija znižala cene v tuji valuti za izvozno blago, medtem ko bo prevrednotenje tuje kupce "prisililo", da kupujejo izdelke te države po višji ceni.
- Naslednja teorija je absorpcijski pristop, pri katerem plačilna bilanca(prav njegov trgovski del) je "vezan" na glavne elemente BDP države. Ustanovitelj tega pristopa je bil S. Alexander, ki je vzel za osnovo ideje J. Meada in J. Tinbergena. V tem primeru se plačilna bilanca uravnava s spodbujanjem izvoza ob omejevanju uvoza. To bi moralo spodbuditi domače proizvajalce, da proizvajajo konkurenčne izdelke in zagotavljajo enako visoko raven storitev ter ne bi smeli biti odvisni samo od devalvacije valute, kot v prejšnjem pristopu.
- Monetaristična teorija ravnotežja je vezana na denarne dejavnike, in sicer na to, kako ravnovesje vpliva na kroženje denarja v državi. Tukaj je pristop naslednji: da bi se izognili primanjkljaju v plačilni bilanci, je treba strogo nadzorovati količino denarja, ki kroži v državi. Če jih je preveč, jih je treba odstraniti z nakupom tujega blaga ali storitev.
Vsi zgornji pristopi so bili uporabljeni v različnih časih in so še danes pomembni. Glede na to, katera od obeh se trenutno uporablja v državi, so odvisne vrste operacij, ki jih izvaja.
Struktura
Praviloma številne države uporabljajo trgovinske operacije kot regulacijo plačilne bilance, da bi dosegle pozitivno saldo. Pravzaprav je lahko več takšnih operacij.
Mednarodni denarni sklad je sestavil shemo plačilne bilance, ki vključuje 112 postavk, razdeljenih v 7 blokov. Ta shema je izjemnotežko za ljudi, ki ne poznajo finančnih področij, zato je bilo poenostavljeno na tri dele in vse skupaj zreducirano na naslednje razdelke:
- trenutni račun;
- računi, povezani s kapitalskimi transakcijami (finančni instrumenti);
- poslovanja, ki urejajo plačilno bilanco.
Poglejmo podrobneje, kaj so.
Računi za osnovne plačilne transakcije
Tekoči računi plačilne bilance vključujejo:
- izvoz blaga;
- uvozite izdelke.
In skupaj sestavljata trgovinsko bilanco. Omeniti je treba tudi:
- storitve (vključene v bilanco trgovine in storitev);
- dohodek od naložb;
- prenosi.
Na tekočih računih plačilne bilance se praviloma odražajo vsi denarni prejemki, ki izhajajo iz prodaje blaga in storitev nerezidentom, ter čisti prihodki iz investicijskih projektov. Vsi prihodki od izvoza se upoštevajo v stolpcu s plusom, saj se pri teh transakcijah zakladnica polni s tujo valuto. Ko se izvajajo uvozne operacije, se upoštevajo kot minus v stolpcu obremenitve, saj pride do odliva valute iz države.
Po vsem svetu je zunanja trgovina osnova plačilne bilance držav. Zavzema do 80 % obsega mednarodnih gospodarskih odnosov. Če je bilanca hkrati pozitivna, je to znak, da se v tej državi proizvajajo visokokakovostni konkurenčni izdelki.
Računi plačilne bilancez velikimi črkami
Računi kapitala in instrumentov vključujejo:
- neposredni kapitalski račun;
- finančni računi, ki vključujejo naslednje instrumente: neposredne naložbe, portfeljske in druge naložbe.
Kapitalski računi vključujejo vse vrste nakupov in prodaj ter transakcij z njimi, kapitalske transferje, odpis dolgov, investicijske podpore, prenos lastninskih pravic, odpis dolgov državi, prenos materialnih pravic (npr., nedrje zemlje) in neopredmetena (blagovne znamke, licence itd.) sredstva.
Ko pride do priliva denarja v blagajno s teh računov, lahko govorimo o pozitivnem stanju. In obratno.
Finančni računi so povezani s prenosi lastništva finančnih sredstev države. Zagotovljena posojila so lahko v obliki neposrednih in portfeljskih naložb.
Kakšno je stanje v plačilnih transakcijah
Ti koncepti so osnova vseh finančnih transakcij, saj določajo njihovo kakovost. Plačilna bilanca je skupina računov, ki bi morala biti v idealnem primeru pozitivna po tistih finančnih transakcijah, ki so bile opravljene v državi ali v tujini (izvoz-uvoz).
Te operacije pa so razdeljene na primarne (to pomeni, da so neodvisne in imajo stalne trende rasti) in sekundarne (kratkoročne, so pod zunanjim vplivom, na primer centralne banke ali vlade država).
Vse države na svetu si prizadevajo doseči aktivno, vsaj ničelno plačilno bilanco. Če je v neki gospodarski fazi razvoja države njeno stanje dlje časa v rdečih številkah, se rezerve zlata in valute v centralni banki zmanjšujejo, dokler ne nastopi devalvacija njene domače valute.
Načini plačila
Vsa plačila med državami so prikazana v dveh stolpcih: v dobro in v breme, razlika med njima pa se upošteva kot pozitivno ali negativno stanje.
Na primer, ko država izvaža blago, delovno silo, storitve, informacije ali znanje in njena zakladnica prejme priliv tuje valute, se vsi prejemki iz opravljenih operacij vnesejo v stolpec z znakom “+”. plačilne bilance glede na posojilo.
Enake operacije, vendar samo za uvoz, ki pomeni odliv valute iz države, so vpisane v stolpec "debet" z znakom "-".
Če država kupi realni kapital (valuto, vrednostne papirje) v tujini, se takšne finančne transakcije tudi evidentirajo v »breme«, torej pride do odliva valute. V primeru, da nasprotno proda domači kapital ali odpiše dolg nerezidentom (posameznim podjetjem ali celotni državi), se to evidentira pod »posojilo«. Na primer,
| Operacija | kredit plus (+) | Debet, minus (-) |
|
blago in storitve Donosnost naložbe in plač Prenosi |
Izvoz blaga in storitev Prejemki nerezidentov Prejemanje sredstev |
Uvoz blaga in storitev Plačila tujim partnerjem prenos |
|
Nakup/prodaja nefinančnih sredstev Transakcije s finančnimi sredstvi ali obveznostmi |
Prodaja sredstev Rast obveznosti do tujih partnerjev/zmanjšanje zahtev do njih |
Pridobitev sredstev Povečanje zahtev za tuje partnerje ali zmanjšanje obveznosti do njih |
Plačilna bilanca je dokument, ki beleži zunanje gospodarske odnose in poslovanje države, in ker ima mednarodno obliko, so vsi denarni tokovi zabeleženi v dolarjih.
Primanjkljaj in presežek v bilanci stanja
Ta dva koncepta sta povezana z dejavnostmi, ki bodisi financirajo negativno saldo ali uporabljajo njegov pozitivni dvojnik.
Primanjkljaj v bilanci mora biti pokrit z nečim, pri čemer je pomembno določiti, ali bo to tuji poslovni račun ali kapital v obliki posojil.
Prvi je seveda boljši, saj zagotavlja dotok valute v državo, posojila pa povzročijo njen odliv in celo z obrestmi.
V skrajnem primeru lahko uporabite zlato-devizno rezervo države za pokritje primanjkljaja v bilanci stanja in, no, povsem obupan korak je razvrednotenje domačegavaluta.
Ko med tekočim poslovanjem nastane presežek, država prejeti kapital porabi za nastajajoče negativne bilance. Del denarja gre tudi za članek "Čiste napake in opustitve."
plačilna shema MFI
Struktura plačilne bilance, ki jo je leta 1993 sprejel MDS, vključuje:
- Stanje poravnave. Vse finančne obveznosti ene države v zvezi z drugo/drugimi državami in njihovo izpolnjevanje v okviru pogojev, določenih v sporazumu, so implicitne.
- Stanje mednarodnega dolga. To vključuje dejanska plačila v druge države in pritok denarja iz njih.
V poročilih o teh vrstah stanja se mora znesek kreditnega prenosa denarja ujemati z debetnim.
ruska bilanca
Če upoštevamo plačilno bilanco Rusije, je glavno gibanje tuje valute prikazano v naslednjih razmerjih uvoza in izvoza:
- prevoz v tujino;
- turistični sektor;
- nakup ali prodaja licenc (patentov, blagovnih znamk);
- trgovanje;
- mednarodno zavarovanje;
- neposredne ali portfeljske naložbe in še veliko več.
Prvič je bila v skladu s strukturo, ki jo je predlagal MDS Rusije, plačilna bilanca sestavljena že leta 1992, od takrat pa je bila sestavljena po istih shemah.
Ves čas je bil glavni vir deviznega pritoka v državo izvoz nafte in plina, lesa, orožja, opreme, premoga in drugih proizvodov.
Glavni zunanjetrgovinski partnerji Rusije so Kitajska, ZDA, Nemčija, Kazahstan, Belorusija in drugidržave bližnje in daljne tujine.
Sklep
Plačilna bilanca je torej statistično poročilo o vseh mednarodnih transakcijah, ki se izvajajo med državami. Označuje transakcije, datume plačil, bremenitev, dobropis in stanje na njih.
Vsi trije razdelki plačilne bilance odražajo finančno stanje države z:
- trenutne operacije;
- kapital in finančni instrumenti;
- opustitve in napake.
So strukturo plačilne bilance. Vse države na svetu se držijo teh parametrov.
