Ob prostih sredstvih bi morali pravočasno razmisliti, kam jih je mogoče vložiti, ker denar depreciira, bančni depoziti pa niso dovolj donosni. Eden od dobrih in zanesljivih načinov je vlaganje. Res je, da ne bi zapravili razpoložljivih sredstev, morate najprej razumeti bistvo naložb in njihovo razvrstitev. Vrste naložb so precej raznolike, delitev pa temelji na več kriterijih. Poglejmo si to temo podrobneje.
Splošni pogled
Na podlagi koncepta in klasifikacije naložb lahko uspešno izbirate, kako in v kaj boste vložili svoja prosta sredstva. Pogoji sodobnega tržnega gospodarstva omogočajo izvajanje tovrstnih operacij v različnih oblikah, vendar se tudi tveganja bistveno razlikujejo. Vlagate lahko v podjetja in vrednostne papirje. To se uresničuje preko borz. Vlagate lahko v nepremičnine in plemenite kovine,lastnine ali intelektualne lastnine, obetavni projekti različnih vrst. Če imate impresiven znesek, lahko vložite v znanost. Res je, to zahteva ne le dostojna finančna sredstva, ampak tudi precej časa. Najenostavnejša in najbolj sprejeta možnost je nakup vrednostnih papirjev na ustreznem trgu.
Strokovnjaki se držijo različnih sistemov za razvrščanje naložb. Odvisno od ciljev, ki jih zasleduje investitor. Za razdelitev v skupine je smiselno oceniti predmet naložbe, lastništvo, donosnost. Upoštevajo, od kod je prišel denar, kako velika so tveganja in likvidnost projekta. Pogoji, namen naložbe, značilnosti računovodskih poslov so predmet analize.
Predmet je osnova delitve v skupine
Pri tem je posebna pozornost namenjena premoženju, ki ga vlagatelj dobi na razpolago v zameno za vložena sredstva. Razvrstitev naložbenih predmetov se začne s kategorijo realnih oblik, to je tistih, ko investitor v zameno za denar prejme zemljišča, proizvodne vire, nepremičnine, strojna orodja in stroje, blagovne znamke in simbole, znake. To vključuje tudi vlaganje denarja v izboljšanje ravni usposobljenosti osebja.
Poleg tega je naložba lahko finančna, ko tržni udeleženec pridobi različne vrednostne papirje ali vstopi v program menjave denarja kot upnik za pravno osebo, posameznika. Leasing sodi v to kategorijo.
Glede na razvrstitevoblike in vrste naložb, je treba pozornost nameniti špekulativnim projektom, torej tistim, ki vključujejo vlaganje denarja za kratek čas zaradi realnega dobička. Kot smer naložbe najpogosteje delujejo plemenite kovine, državna valuta. Vlagatelj zasleduje cilj pridobiti čim večji dobiček v najkrajšem možnem času.
Alternativni pristop
Razvrstitev oblik in vrst naložb vključuje razporeditev ločene skupine naložb, usmerjenih v fizična sredstva. Takšni programi so namenjeni dvigu ravni podjetja, zagotavljanju razvoja podjetja, za katerega se pridobivajo nove proizvodne zmogljivosti in viri. Druga možnost za obetavne naložbe je v nematerialno osnovo, torej v intelektualno lastnino. V zadnjem času je vse bolj razširjena praksa pridobivanja logotipov, licenc, dovoljenj in drugih podobnih pravnih predmetov. Končno, predmetna klasifikacija predlaga, da se naložbe v znanost, inovacije in razvoj novih tehnologij razporedijo v ločeno kategorijo.
Če analiziramo bistvo naložb, njihovo razvrstitev, vrste, je pomembno omeniti bruto, neto naložbo. Neto implicira usmeritev prostih denarnih mas v pridobitev podjetja, podjetja, bruto pa je tako nakup podjetja kot reinvestiranje. S to strategijo dobička vlagatelj najprej pridobi pravno osebo, nato pa med njenim delovanjem prejme nekaj dobička, nato pa reinvestira in tako zagotovi razvoj podjetja.
Kar potrebujetesodelavec
Druga klasifikacija investicijskih projektov in vrst naložb temelji na analizi ciljev, ki jih zasleduje investitor. Najlažja možnost je neposredna naložba denarja v podjetje, ki že obstaja. Kupite lahko surovine, opremo, nepremičnine. Takšna naložba je vedno usmerjena v razvoj podjetja.
Drug pogost pristop so naložbe v portfelje, ko oseba, ki jo zanima povečanje svojih sredstev, začne delati na menjalnici in prenesti razpoložljivi denar v vrednostne papirje. Med postopkom se oblikuje naložbeni portfelj, ki lahko postane tako vir dobička kot izgube - vse je odvisno od pravilnosti njegovega oblikovanja. Ta metoda je v zadnjem času vse bolj priljubljena, velja za obetavno in dostopno širši javnosti, saj je na menjalni trg mogoče vstopiti z razmeroma skromnimi finančnimi rezervami.
Druge funkcije
Pri analizi bistva in klasifikacije naložb je treba biti pozoren na nefinančne naložbe. Ta izraz se nanaša na transakcije, med katerimi vlagatelj pridobi intelektualno lastnino ali predmete, ki so predmet avtorskih pravic. Obetavna naložba je na primer nakup znane, prepoznavne blagovne znamke. Lahko vlagate v patent - pogosto so takšne naložbe še posebej donosne glede na dolgoročno delovanje podjetja, kjer jih nameravate implementirati v izdelke.
Druga vrsta naložbe je intelektualna. Njegovo bistvo je usmerjanje prostih denarnih množic v znanstveni razvoj, raziskovalno dejavnost in ustvarjanje inovacij. To je tvegano, saj večina projektov ne prinaša pravega komercialnega dobička. Vendar se uspeh vsaj enega projekta običajno plača za vse neuspehe. Najpogosteje se za ta način naložbe odločijo ljudje, ki imajo impresivne finančne rezerve in podporo vladnih agencij.
Kdo je lastnik
Glede na vrste, klasifikacijo naložb, naložbene dejavnosti je smiselno posebno pozornost nameniti vidikom oblike lastništva. Za razdelitev v skupine analizirajo lastninske pravice, torej ugotovijo, kdo je lastnik denarja, vloženega v projekt, kdo financira dejavnosti investitorja. Najenostavnejša možnost je zasebna naložba, ko denar prihaja od pravne ali fizične osebe, ki sodeluje pri naložbah. Ne gre spregledati državnih investicij, ko se sredstva za izvedbo projekta namenjajo iz proračuna regije, države. Soglasje v takšno operacijo in tudi nadzor nad njenim izvajanjem izvajajo specializirane strukture – ministrstva, centralne banke, ki imajo ustrezne zmogljivosti in pooblastila.
V tej klasifikaciji so tuje naložbe: takšne vloge, katerih vir je lastnik sredstev, vendar je državljan druge moči, drugačne od tiste, v katero želi oseba usmeriti svoja sredstva.
Nazadnje obstajajo mešane oblike, ko so znaki dveh ali več opisanih kategorij hkrati.
Od kod denar
Ocenjevanje vrst, razvrstitevnaložbe, investicijska dejavnost, je pomembno, da se spomnimo delitve na skupine glede na izvor vloženih sredstev. Najenostavnejša možnost je primarna naložba, ko je naložba začetna. Oseba, ki želi, ima določen znesek oziroma ga je prejela po kreditnem programu, nato pa izbere optimalen objekt, projekt in vanj vloži vse. Nekoliko bolj zapletena možnost je reinvestiranje, torej reinvestiranje. V tem primeru gre za začetno naložbo, ki je postala vir dohodka, nato pa spet vložena v razvoj projekta.
Ekonomska klasifikacija naložb vključuje koncept "dezinvestiranja". Hkrati zainteresirana oseba delno ali v celoti umakne iz projekta prej namenjena sredstva. Najpogosteje je tak korak razložen z neuspehom izbrane smeri za finančne zneske. Ob opazovanju razvoja projekta, analizi njegove sedanjosti in prihodnosti investitor razumno sklepa, da tu ni obetov, na podlagi katerih se odloči za dvig sredstev.
Drugi razlog za umik kapitala je pojav alternativnega projekta, bolj zanimivega in donosnega. Če vlagatelj nima prostih sredstev za sodelovanje v novem programu, lahko zahteva vračilo svojega denarja iz starega programa in s tem dobi možnost sodelovanja v novem.
Zanesljivost in tveganja
Eden od parametrov, ki se ocenjujejo pri razvrščanju vrst naložb, je njihova stopnja zanesljivosti in tveganostinameravani dogodek. Seveda je najbolj mirna možnost popolna ali skoraj popolna odsotnost nevarnosti, vendar se to v praksi ne zgodi, ampak je le modelirano, umetno ustvarjeno. Pri nas je najbolj tipičen način vlaganja brez tveganj vlaganje v bančno strukturo. Če izberete finančno družbo, ki sodeluje v zavarovalnem programu, se vlagatelju povrne znesek do 1.400.000 rubljev, tudi če sistem odpove. Toda prednosti tukaj so zelo sporne.
Pri razvrščanju vrst naložb lahko njihovo stopnjo tveganja ocenimo kot nekoliko nižjo od povprečne stabilne vrednosti na trgu. V tem primeru govorimo o konzervativnem vlaganju denarja. Zmerni projekti so tveganje, ki ustreza povprečnim tržnim kazalnikom, agresivni pa tisti, pri katerih je parameter višji od standardnega. Za nekatere vlagatelje so najbolj privlačni projekti agresivni, ko je tveganost višja od povprečja, vendar je dobiček največji.
Ali bo koristilo
Drugi vidik pri klasifikaciji vrst naložb je njihova likvidnost. Po tej vrednosti lahko program ocenite kot visoko raven, srednjo, nizko, pa tudi popolno pomanjkanje likvidnosti. Bolje je dati prednost takšnim projektom, za katere je kazalnik visok, saj lahko vlagatelj v vsakem trenutku izstopi s prodajo premoženja po ceni, višji od tedaj plačane.
Drug pristop k razvrščanju vrst naložb je njihovo trajanje. Dodelite projekte, katerih izvajanje traja manj kot eno leto. Razvrščeni so kot kratkoročni. Srednje - traja več kot eno leto, vendar manjtriletni mandat. Zadnja vrsta te klasifikacije naložb so dolgoročni, torej projekti, zasnovani za triletno obdobje izvajanja in daljše trajanje.
Računovodstvo in lokacija
Pri ocenjevanju možnosti računovodskega poslovanja so vsi investicijski projekti razdeljeni na neto in bruto. Pogoji so med seboj povezani. Bruto naložbe so naložbe za določeno strogo določeno časovno obdobje. Neto je bruto, od katerega je bila odšteta amortizacija.
Druga metoda razvrščanja je delitev na podlagi teritorialne pripadnosti. Če želite oblikovati skupine, morate najprej izbrati, katero državo ali območje boste šteli za osnovo. Za tako izhodišče lahko na primer vzamemo našo državo. Potem je naložba, ki poteka znotraj Rusije, notranja, vse, kar je usmerjeno izven njenih meja, pa je zunanje.
Odgovornost in dobiček
Vlaganje je proces, ki pritegne pozornost ne le strokovnjakov na tem področju, ampak tudi začetnikov, pa tudi posameznikov, ki imajo določen znesek, a se ne želijo poglabljati v zapletenosti trga. Takšni lahko uporabljajo storitve poklicnih posrednikov, ki so za določeno plačilo pripravljeni prevzeti vodstvene naloge. Prav ta praksa je v zadnjem času postala še posebej razširjena. Tipičen primer je prenos finančnih rezerv trgovcu za sklepanje menjalnih poslov. Na podlagi izbrane strategije dela investitor postane lastnik aktivnih ali pasivnih naložb. V prvem primeru sam odloča, kje in kako bodo sredstva porabljena, v drugem daje nadzorjih tretji osebi, ki prevzame odgovornost po pogodbi.
Druga možnost za razvrščanje naložb je po vrsti sredstev. Sredstva lahko vlagate v oprijemljive in nematerialne vidike. Hkrati pa razvrstitev naložb po vrstah sredstev temelji na izbiri vlagatelja za oblikovanje portfelja vrednostnih papirjev ali vlaganje v pravi projekt.
Zanimanje vlagatelja
Če želi povprečna oseba sodelovati v naložbenem programu, vendar nima tematske izobrazbe ali posebnih informacij, ki bi mu omogočale, da samozavestno izbere najboljši način dela na trgu, je smiselno poiskati pomoč pri posrednik. Obstaja več vrst, od katerih ima vsaka svoje prednosti in slabosti. Nekateri se v želji po pasivnem dohodku pridružijo vzajemnim skladom, položijo depozit v banki, usmerjajo denar v skrbniško upravljanje ali sodelujejo v nedržavnem pokojninskem programu. Prosta sredstva lahko vložite v nepremičnine, postanete član valute, borze, razmislite pa tudi o možnostih podviga, kopičenja naložb.
PIF
Morda je to morda najlažji način za sodelovanje v investicijskem programu. Vsakdo, ki želi, pridobi delež, delež v portfelju, ki ga ustvarijo strokovnjaki na tem področju. Na spletni strani določenega sklada lahko ugotovite, iz vrednostnih papirjev katerih podjetij je oblikovan portfelj organizacije. Ob koncu poročevalskega obdobja, določenega v pogodbi, vsi udeleženci prejmejo svoje deleže. Njihova velikostodvisno od velikosti pridobljenega deleža in dohodka, ki ga prejme sklad. Praviloma se izračuni opravijo ob koncu leta. Za izbor vrednostnih papirjev za oblikovanje portfelja so odgovorni vodje s posebno izobrazbo. Delničar samo vlaga denar, vendar ne nosi nikakršne odgovornosti, ne more popraviti odločitev menedžerjev.
Vzajemni sklad ima praviloma v svojem portfelju vrednostne papirje različnih perspektivnih podjetij, zanesljivi skladi pa več portfeljev hkrati. Vsak od njih ima svojo stopnjo donosa. Ta strategija se izogne "shranju vseh vaših jajc v eno košaro", kar pomeni, da so tveganja za vsakega posameznega člana sklada minimalna.
Komu še zaupati denar
Ena najvarnejših možnosti je bančni depozit, vendar tukaj ne morete računati na visoko donosnost. Pri nas je ta pristop zdaj najpogostejši, saj zagotavlja garancije za povrnitev naložbe v celoti. Ne pozabite pa na inflacijo, ki bistveno presega obresti na depozite, tudi najbolj donosne. To pomeni, da je s sodelovanjem v depozitnem programu praktično nemogoče ustvariti dobiček, edina prava korist je, da se prihranki občana ne bodo tako močno amortizirali, kot če bi jih hranili "pod žimnico".
Druga možnost je prenos sredstev za skrbniško upravljanje. Ta metoda je nekoliko podobna vzajemnemu skladu, vendar je donos strogo personaliziran. Vlagatelj nakaže denar izbranemu strokovnjaku, ki se ukvarja s poslovanjem na borzi in borzi, s čimer zagotovi svojdohodek (ali izguba) stranke. Zelo pomembno je, da lahko izberete strokovnjaka, ki dela pošteno, ki ga zanima največja donosnost za stranko. V nasprotnem primeru je tveganje izgube denarja veliko. Odškodnine po dogovoru običajno ni, zato izbira menedžerja ni lahka naloga, polna tveganj.
Kam bi radi investirali?
Med drugimi vrstami naložb je dobra možnost sodelovanje z nedržavnim pokojninskim skladom. Tukaj ne morete računati na velike dobičke, vendar povprečnemu človeku, ki nima velikih vsot, ta metoda omogoča, da zagotovite vsaj nekaj finančnega plusa na dolgi rok. Specializirana podjetja ponujajo vsem zainteresiranim, da jim nakažejo določen znesek za upravljanje, iz katerega se bo v prihodnosti oblikovala pokojnina. Premoženje, ki ga stranka že danes ima v upravljanju družbe, se postopoma povečuje, izplačilo tega denarja pa bo potekalo v skladu z dogovorom. Med pozitivnimi vidiki je možnost prenosa nakopičenega z dedovanjem.
