Proces, ki združuje enotnost časa in možnega dobička, temelji na sredstvih - opredmetenih in neopredmetenih, v obliki katerih delujejo predmeti investicijske dejavnosti. Sodobno gospodarstvo je raznoliko in kompleksno, saj je zgrajeno na načelih globalne konkurence in popolne odprtosti informacij. Danes objekti investicijske dejavnosti sploh niso "sveta krava" menedžerske prakse in ekonomske znanosti nedavne preteklosti, precejšnje spremembe pa so bile narejene v definicijah naložbenih kategorij.
koncept
Bistvo definicije, ki vključuje predmete naložbene dejavnosti, ni izraženo tako nedvoumno, več pristopov vodi do definicije. Najpomembnejši v praktični manifestaciji je pristopfunkcionalno, ko opredelitev odraža korist za vlagatelja. Tukaj je za razvrstitev uporabljena posebej izražena materialna oblika, ob tem pa je razloženo, od kod prihajajo ti predmeti naložbene dejavnosti.
Svetovna praksa še ne pozna bolj običajnega pristopa k določanju glavnega cilja investicijskega posla. Vendar ga ni mogoče šteti za edinega resničnega, saj so v sodobnih razmerah tudi meje med vlagateljem in predmeti investicijske dejavnosti zabrisane in pogojne. Na primer, če podjetje na trgu odkupi lastne delnice, se bo to štelo za naložbo ali je še vedno optimizacija odobrenega kapitala? Vlaganje je dodalo načine in oblike, zato ga je tako rekoč nehalo upoštevati in to je zdaj prerogativ raziskovalcev iz akademskih institucij.
Objekti in subjekti
Za namene praktične analize se ugotavlja, da so predmeti investicijske dejavnosti predvsem sredstva, ki lahko v določenem časovnem obdobju ustvarijo dobiček. Poleg tega je stopnja dobička posebej določena, sprejete pa so tudi obstoječe stopnje tveganja. Glavno merilo za izbiro predmeta za naložbo je sposobnost ustvarjanja dohodka. To je danes koncept "predmetov investicijske dejavnosti".
Subjekti so vse osebe, povezane z investicijskim poslom: uporabniki objektov, v katere se načrtujejo kapitalske naložbe, izvajalci, naročniki, investitorji. Slednji vlagajo, torej vlagajo sredstva in jim zagotavljajo povsem ciljnouporaba. Stranke so s strani investitorjev pooblaščeni izvajalci projektov, ne sodijo v podjetniško dejavnost. Izvršitelji delajo po dogovoru z investitorji brez pooblastil glede lastništva, uporabe in razpolaganja z naložbami. In uporabniki so ljudje, za katere je to podjetje ustanovljeno, predmeti investicijske dejavnosti so jim namenjeni.
Prva klasifikacijska skupina
To vključuje opredmetena sredstva, torej predmete kapitalske narave.
- Objekti posameznega nepremičninskega kompleksa: pisarne, zgradbe, zgradbe podjetij ali podjetij in podobno.
- Zemeljske parcele ali ločena ozemlja. Tu so uporabniki predmetov investicijske dejavnosti obveznic. Na primer, če je območje z reliktnim gozdom, ga je investitor dolžan ohraniti.
- Stanovanjski projekti: projekti množičnega razvoja, na primer.
- Materialni predmeti nekapitalske narave: vozila (rečna in morska plovila, vrtalne ploščadi, helikopterji in letala, umetni sateliti, komunikacijski vodi (cevovodi, omrežja). Cestni promet ni vključen v ta seznam. To so objekti obratnega kapitala in ne naložba.
- Obstajajo primeri, ko vrste predmetov naložbene dejavnosti vključujejo pravice. Uporabite na primer sredstva v poslovnem obtoku: koncesijske pogodbe, licence za pridobivanje mineralnih surovin, gradbena dovoljenja, dovoljenja za rabo gozdov in podobno.
Druga klasifikacijska skupina
Druga skupina vključuje instrumente ali finančna sredstva, ki se na finančnih trgih uporabljajo kot naložbe.
- Vrednostni papirji - obveznice (dolžniške obveznosti) ali delnice, ki kotirajo na borzah ali izven borze za transakcije. Pojem predmetov investicijske dejavnosti vključuje tudi prejem dohodka iz posedovanja nadzora nad izdajateljem: na primer prevzem družbe z odkupom njenega kontrolnega deleža. Vključeni so tudi prihodki iz poslov z vrednostnimi papirji.
- Glavni predmeti investicijske dejavnosti so finančna sredstva v lasti podjetja. To je lahko delež v odobrenem kapitalu ali delnicah, pa tudi obratni kapital družbe: terjatve (forfetiranje), neposredna prodaja dolgov družbe nasprotnim strankam.
- Nekapitalski vrednostni papirji kot predmet naložbene dejavnosti. Investicije se v tem primeru izvajajo pri nakupu menic, skladiščnih ali depozitarnih potrdil, carinskih nalogov, morskih nakladnic in podobno.
tretja klasifikacijska skupina
Intelektualne naložbe ali neopredmetena sredstva - dinamično razvijajoča se in precej velika skupina, ki je po kapitalizaciji že v celoti pred finančnimi in kapitalskimi naložbami. Poimenujte predmete investicijske dejavnosti, ki so finančno bolj intenzivni od znanstvenega razvoja na tem področju"tekoča" področja, kot so komunikacije ali IT. Komaj mogoče.
- Industrijski patenti za izdelke intelektualne ali ustvarjalne dejavnosti, avtorske pravice. To so najpomembnejši predmeti naložbene dejavnosti. Naložbe prinašajo več dohodka, kot je mogoče pričakovati od tradicionalnih, zato se zanje zanimajo vsi vlagatelji na svetu. Na primer, delnice IBM, Facebook, Google, Airbnb, Uber, Yahoo so priljubljene na vodilnih tržnicah na planetu.
- Sredstva, ki predstavljajo partnersko zanesljivost, uspeh, ugled in kakovost izdelkov: blagovne znamke, blagovne znamke. Včasih je vrednost blagovne znamke stokrat večja od vseh opredmetenih sredstev podjetja. Tukaj so predmet naložbene dejavnosti franšizne pogodbe o uporabi blagovne znamke, pa tudi skupni projekti blagovnih znamk.
- Naložbena neopredmetena sredstva v obliki znanja ali izkušenj na določenem področju znanosti, poslovanja, katerega koli področja dejavnosti, ki lahko prinese dobiček v prihodnosti. Tukaj je veliko primerov. Najprej vodstvene izkušnje, v katere je smiselno vlagati. Nosilci so vedno ljudje, torej človeški kapital.
ruska zakonodaja
V Rusiji so predmet investicijske dejavnosti nova in posodobljena obratna sredstva in osnovna sredstva, kar velja za vse sektorje in področja nacionalnega gospodarstva. To so ciljne denarne vloge, vrednostni papirji, izdelki znanstvenega in tehničnega področja, morebitni premoženjski predmeti, pravicelastnina in intelektualna lastnina.
Vendar pa obstaja veliko omejitev in prepovedi. Na primer, ne morete vlagati v objekte, ki ne izpolnjujejo vseh zahtev sanitarno-higienskih, okoljskih in mnogih drugih standardov, ki veljajo v državi. Nemogoče je vlagati v projekte, ki bi lahko škodovali pravicam državljanov in njihovim interesom, zakon ščiti tudi pravice in interese pravnih oseb in države.
Pravice vlagatelja
1. Vsi vlagatelji imajo enake pravice do opravljanja naložbenih dejavnosti. Neprepovedano vlaganje lastninskih pravic in premoženja v objekte investicijske dejavnosti je neodtujljiva pravica, ki je zaščitena z zakonom.
2. Investitor ima pravico, da samostojno določi obseg, velikosti, smeri in učinkovitost svojih naložb, prav tako pa ima po lastni presoji pravico pritegniti na pretežno konkurenčni pogodbeni podlagi pravne in fizične osebe, ki so potrebne za izvedbo..
3. Vlagatelj ima tudi pravico nadzorovati namensko rabo naložb, tudi če ni uporabnik predmetov investicijske dejavnosti.
4. Investitor lahko po pogodbi ali sporazumu prenese lastna pooblastila na podlagi rezultatov vlaganj in neposredno na naložbe na posamezne državljane ali pravne osebe, občinske ali državne organe v skladu z zakonom.
5. Investitor ima pravico do razpolaganja, uporabe in lastništva rezultatov naložb in njihovih predmetov, reinvestiranja intrgovinsko poslovanje v skladu z zakonodajo.
6. Investitor lahko pridobi nepremičnino preko posrednikov ali neposredno pod pogoji in po cenah, ki jih določita pogodbeni stranki. Obseg in nomenklatura nista omejena, če ni v nasprotju z zakonom.
Premoženje ali posel
Vsi naložbeni predmeti so sredstva. Če se je investitor zmotil pri oceni in predmet ni sredstvo, bo to zagotovo povzročilo propad njegovega podjetja. Razdelitev sredstev, ki so predmet naložbene dejavnosti, v skupine in podskupine se lahko izvede na različne načine. Glavni je bil podan zgoraj. Lahko pa ga razvrstimo tudi po stopnji likvidnosti.
Tu sta dve veliki skupini: nizko likvidni in visoko likvidni predmeti naložbene dejavnosti. Koncept likvidnosti je določen s sposobnostjo določenega izdelka, da se hitro proda po tržni ceni. Tekoče blago vam omogoča hitro spreminjanje cene. In tisti predmeti, ki lahko zelo hitro spremenijo svojo vrednost, se imenujejo visoko likvidni. Nizka tekočina se cena spreminja počasi.
Primeri
Primeri zelo tekočih in nizko tekočih predmetov najdemo dobesedno povsod. Na primer, valutni pari ali delnice, ki se lahko spremenijo v nekaj urah, in valutni pari kodiranja cen se spremenijo skoraj vsako sekundo. To je zelo likviden naložbeni predmet.
In nasprotni primer - nepremičnine, ki jih lahko leta hranijo približno enakovrednost, razen če inflacijska napaka naredi majhno razliko. Seveda, če je na dvorišču kriza ali medkrizni razvoj gospodarstva in ni stabilnosti trga, lahko nepremičnine preidejo v kategorijo likvidnih predmetov.
Ciljna smer
Tretja klasifikacija - glede na ciljno območje - bo omogočila vključitev vseh vrst predmetov naložbene dejavnosti. Najpogostejše smeri so: socialne (naložbe v dogodke in projekte z javno koristjo, na primer plačane atrakcije); znanstveni, ko se denar vlaga v znanstveni razvoj. Morda ni vedno komercialno izvedljivo, vendar je ustvarjanje inovativnih izdelkov danes zelo priljubljena naložba.
Obstajajo kot ločena vrsta ekonomske naložbe, na primer v banki, v menjalnici. Kapital lahko pretvorite v plemenite kovine in še veliko več. Glede na ciljno območje je klasifikacija zelo obsežna, uporabljajo se skoraj vse panoge in jih tukaj ni mogoče v celoti navesti.
Naložbeni cikel
Ta vrsta klasifikacije razlikuje dve skupini: naložbe v podjetje kot celoto ali v enega ali več delov proizvodnega cikla. V vsakem proizvodnem procesu obstajajo določene faze, včasih jih je veliko ali pa so obsežne. Velike industrije vedno kažejo tako izolacijo. Na primer kruh. Prva faza je gojenje žita. Drugi je predelava in skladiščenje žitaric v obliki žitaric, moke in tako naprej.
Tretja faza je priprava kruha. Četrti je, da ga proda. To je seveda gola in zelo primitivna shema, pravzaprav je tudi tukaj veliko več stopenj. Če investitor lahko opravi celoten proces takšne proizvodnje, potem to pomeni celoten cikel investicij, če pa začne vlagati samo v prodajo končnega kruha, je to delni cikel. Zato imajo velike produkcije običajno več ali veliko investitorjev.
Vrsta dejavnosti
To klasifikacijo različni vlagatelji imenujejo različno, vendar so predmeti v vsakem primeru razdeljeni v tri velike skupine. Realne, finančne in intelektualne naložbe so bile obravnavane že v prvi različici delitve, vendar se ti dve klasifikaciji na nek način razlikujeta med seboj. Na primer, resničnih naložbenih predmetov se je vedno mogoče dotakniti, to so realna sredstva: nepremičnine, nakit, starine, gotova podjetja, delujoča podjetja.
Finančni predmet naložbe je bil upoštevan pri vsaki možnosti klasifikacije. Verjetno vsi razumejo, zakaj vrednostnih papirjev ni mogoče pripisati realnemu sektorju, čeprav se jih lahko dotaknete z rokami. Intelektualni objekt v tej klasifikaciji pomeni tudi enak inovativen znanstveni razvoj, poslovne ideje, glasbo, poezijo in podobno.
